Yükselen konut kredisi faizleri fiyatları baskılamaya devam edecek

Uzmanlar, Ortadoğu'daki gerginliğin yol açtığı yükselen konut kredisi faizlerinin önümüzdeki aylarda konut fiyatlarını baskılamaya devam edeceğini, ancak konut kıtlığı nedeniyle fiyatların düşmeyeceğini belirtiyor. Financieele Dagblad'a (FD) konuşan uzmanlara göre, daha yüksek mortgage faizleri alıcıların daha az borçlanabilmesine ve dolayısıyla daha düşük teklif vermesine neden olarak konut fiyatlarındaki artışı yavaşlatıyor.

“Çok ılımlı artışlar dönemine girdik”

Rabobank konut piyasası ekonomisti Stefan Groot, “Gayrimenkul yatırımcılarının kiralık konutları toplu satışı ve daha önceki yüksek konut fiyat artışlarının getirdiği azalan satın alınabilirlik nedeniyle konut piyasasının bir süredir soğuduğunu görüyoruz. Yüksek mortgage faizleri buna ekleniyor. Çok ılımlı fiyat artışları dönemine girdik” dedi.

Uzmanlar, Ortadoğu'daki devam eden gerginlik nedeniyle konut kredisi faizlerindeki artışın aylarca sürmesini bekliyor. Hürmüz Boğazı'nın ablukası, petrol ve gaz fiyatlarının yükselmesine, bu da enflasyon endişelerine ve sermaye piyasalarındaki faiz oranlarının artmasına yol açtı. Bankalar ve diğer mortgage sağlayıcıları, mortgage gibi uzun vadeli krediler için faiz oranlarını belirlerken sermaye piyasalarında ödedikleri faiz oranlarını dikkate alıyor.

Hollanda'da en popüler mortgage olan Ulusal Mortgage Garantisi ile 10 yıl sabit faizli mortgage için ortalama faiz oranı yüzde 4,11'e yükselerek Aralık 2023'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Bu oran yıl başında yüzde 3,84'tü. Rabobank ve ABN Amro bu hafta yeni artışlar duyururken, mortgage danışmanlık grubu Van Bruggen daha büyük bankaların da bunu izlemesini bekliyor.

İlk kez ev alacaklar daha fazla etkileniyor

Groot, “Ortadoğu'daki çatışma çok değişken. İyimserlikten kötümserliğe ve tam tersine geçiyoruz. Finans piyasaları buna tepki veriyor. Ancak yatırımcılar arasındaki genel görüş, enflasyonun uzun süre yükük kalacağı ve faiz oranlarının da yüksek kalacağı yönünde” ifadelerini kullandı.

Van Bruggen'den Oscar Noorlag, yıl başına kıyasla yaklaşık 0,25 puanlık mortgage faizi artışının “hâlâ yönetilebilir” olduğuna dikkat çekti. Ona göre, mortgage sağlayıcıları en popüler mortgage türünde faizleri artırma konusunda hâlâ temkinli davranıyor ve rekabetçi kalabilmek için marjlarını düşürmeyi tercih ediyor.

Yüksek faizler insanların aylık maliyetlerini etkiliyor, ancak Noorlag'a göre konut satış sayılarına bakıldığında Hollanda rekor bir yıla doğru ilerliyor. Hollanda İstatistik Kurumu (CBS) ve Tapu Dairesi verilerine göre, bu yılın ilk yedi ayında 137.142 konut el değiştirdi. Bu, 2025'in aynı dönemine göre yüzde 5,4 daha fazla.

Bu durum kısmen kiralık konut satışlarından, kısmen de konut arayan herkesin daha yüksek faizlerden aynı ölçüde etkilenmemesinden kaynaklanıyor. Evden eve geçenler mevcut düşük faiz oranlarını yeni mortgage'larına taşıyabiliyor. Ayrıca Groot'un belirttiği gibi genellikle önemli miktarda birikime sahipler. İlk kez ev alacaklar ve gelirlerine göre yüksek kredi kullanmak zorunda kalanlar ise daha fazla etkileniyor; borçlanma kapasiteleri daralıyor.